Conosciamo gli ETF: cosa sono, quali sono i vantaggi e i rischi

Gli ETF rappresentano una delle soluzioni migliori per chi ha bisogno di strumenti chiari ed efficaci quando vuole far fruttare il proprio capitale. E diversificare in modo efficace il portafoglio dei risparmi. Il concetto base da afferrare, quando si affronta il tema degli exchange traded fund, è che parliamo proprio di ciò che il nome descrive: è un fondo negoziato in borsa che ti permette di andare oltre l’acquisto di una singola azione o obbligazione. Quando punti su un ETF porti a casa un insieme di strumenti finanziari, con l’obiettivo di replicare in modo fedele l’andamento di un indice di mercato. In questo modo ottieni i vantaggi delle azioni e dei fondi comuni: il prodotto è quotato in borsa.

Quindi puoi acquistare e vendere durante le finestre di mercato, ma al suo interno trovi centinaia di titoli. Ad esempio, un ETF sull’indice S&P 500 comprende le quote delle 500 principali aziende statunitensi in proporzione alla loro dimensione. Chiaramente ci sono anche delle alternative, le opzioni da scegliere sono diverse – ed ecco che l’aiuto di un consulente finanziario è importante – ma anche per questo i fondi negoziati in borsa sono strumenti realmente efficaci e convenienti.

Cos’è un ETF, definizione pratica

Iniziamo questo percorso per approfondire il tema con una spiegazione pratica: gli ETF sono fondi quotati in borsa, sono dei panieri di prodotti d’investimento utilizzati per replicare in modo fedele l’andamento di un indice di mercato come l’S&P 500, il NASDAQ o l’MSCI World. Il concetto fondamentale è che un ETF unisce due punti di forza di strumenti differenti: come l’azione, è negoziato in borsa. Quindi può essere comprato e venduto in tempo reale con l’apertura dei mercati. Al tempo stesso, riprendendo la caratteristica base dei fondi, permette di riunire centinaia o migliaia di titoli nel suo blocco per riprodurre indici azionari, ma anche obbligazionari o di materie prime.

Qualche riferimento storico? Il primo ETF nasce, ovviamente, negli Stati Uniti d’America nel 1993, grazie alla borsa AMEX che quotò il primo exchange traded fund ideato da Nathan Most. L’obiettivo era quello di riprodurre l’indice Standard & Poor 500, e ad oggi l’obiettivo è questo: riprodurre l’andamento di un determinato indice di mercato. Per quanto riguarda l’Italia, invece? Gli ETF sono quotati in Borsa a partire dal 2002 e nel 2010 c’erano 440 fondi negoziati, tutti autorizzati dalla Banca d’Italia e dalla Consob (fonte WikiPedia).

Tipologie di fondi disponibili

Una delle caratteristiche degli ETF è la varietà disponibile sul mercato. Questi fondi possono raggruppare azioni di aziende divise per aree geografiche, possono interessare paesi emergenti (MSCI Emerging Markets) o temi settoriali come la tecnologia, la sanità o l’energia. Allontaniamoci un attimo dagli ETF standard: ci sono anche gli ETC in Europa, ovvero exchange traded commodities pensati per le materie prime come l’oro o il petrolio.

Esistono ETF che tracciano anche indici REITs per investire nelle società di gestione o investimento immobiliare, definendo così un investimento nel mercato del real estate. Poi ci sono gli ETF tematici dedicati a trend di lungo termine come intelligenza artificiale, transizione energetica, difesa o infrastrutture.

Come puoi ben capire, le opzioni sono veramente tante anche perché c’è la possibilità di scegliere anche la politica di gestione dei proventi. Gli ETF per accumulazione, ad esempio, permettono di investire di nuovo dividendi e cedole acquistando ulteriori quote; quelli per distribuzione che inviano periodicamente i dividendi sul conto corrente.

Vantaggi per chi investe negli ETF

Questo è uno dei punti più interessanti dell’universo ETF: quali sono i punti a favore dei fondi negoziabili in borsa? In primo luogo, si rispetta il principio della diversificazione con un’azione semplice e immediata: acquistando un ETF riduci sensibilmente il rischio, e questo perché investi contemporaneamente su centinaia di aziende, settori o Paesi.

Hai anche diverse opzioni da scegliere dato che questi fondi possono riguardare dei settori in particolare – tipo l’energia, le fonti rinnovabili, la salute – o determinate aree geografiche. Ulteriore vantaggio degli ETF è la negoziabilità, caratteristica intrinseca e già individuata: puoi scambiare quote in qualsiasi momento senza vincoli di durata o penali di uscita. Tutto questo avviene con una grande trasparenza di fondo, dato che sai sempre quali titoli compongono il fondo e qual è il valore in tempo reale.

Bisogna ricordare che, essendo a gestione passiva, quindi senza un operatore in carne e ossa che ottimizza i titoli, le commissioni annue sono spesso molto basse. Ma il rovescio della medaglia è chiaro: l’ETF replica l’indice sia quando sale sia quando scende. Se l’indice di riferimento cede il 30%, al tuo investimento spetta una conseguenza analoga.

Come si inseriscono nel portafoglio?

Anche se lo strumento ETF sembra abbastanza semplice nella sua definizione di base, l’inserimento nel portafoglio personale di investimento non è un passaggio elementare. Almeno se si vuole attivare un percorso virtuoso e capace di portare frutti concreti. Se vuoi inserire gli ETF nel portafoglio devi gestire il percorso attraverso degli step:

• Definizione degli obiettivi e orizzonte temporale: a cosa servono i soldi e tra quanti anni ti serviranno.
• Scelta dell’asset allocation: azionario vs obbligazionario? Scegli la quota di rischio in base alla tua propensione.
• Selezione degli ETF specifici: identifica indici e commissioni per accogliere le tue esigenze finanziarie.

In un percorso così articolato, la soluzione giusta è quella che puoi già immaginare: chiedere il contributo di un consulente finanziario indipendente può essere la soluzione giusta per ottenere dei benefici reali in termini di investimenti diversificati e realmente utili per aiutarti a gestire il portafoglio dedicato ai tuoi risparmi.